中国零售药店的6大趋势

根据国家药品监督管理局的统计数据，截至2018年11月，全国药店门店总量48.9万家。其中，连锁门店25.5万家，单体药店23.4万家，连锁率提高到52.14%。药店密度从2014年的3145人/店下降至2018年的2854人/店，下降近10%，药店市场已处于超饱和状态。

1793年，英国的人口学家和经济学家马尔萨斯发布了《人口论》，指出人口及其所需资源的指数级增长与生存资料的算数级增长之下，势必存在着引发不稳定的临界点——被称为“马尔萨斯陷阱“。

随着药店数大幅增长，以及药店相关租金、人工成本的攀升，所需要支撑其生存发展的毛利也越来越高，但行业的增速放缓，能够贡献的毛利增长也在放缓，在药店零售市场同样面临“马尔萨斯陷阱“，意味着如果维持现有的经营模式，势必造成行业的大洗牌和模式再造，而唯有通过价值创造、专业服务，为药店承接更广义的人群大健康需求，才能给药店盈利带来向上拐点，从而使整个行业往更良性健康的方向发展。

趋势一：零售规模一季度同比增长5.1%，增速环比提升

根据中康CMH监测数据显示， MAT19Q1全国药店零售规模为3889亿元（按零售价计算，下同），同比增长4%;2019年一季度总体规模为972亿元，同比增长5.1%，虽然相对18年下半年的连续低速增长，单季度增速略有回升，但仍低于同期国家GDP增速6.4%。

趋势二：药店经营持续承压，超四成门店一季度出现下滑

今年的5月9日，国家药品监督管理局发布的《2018年度药品监管统计年报》显示：截至2018年11月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业50.8万家。其中，批发企业1.4万家；零售连锁企业5671家，零售连锁企业门店25.5万家；零售单体药店23.4万家。

根据该统计口径，2018年药店门店数共计48.9万家，增长7.7%，增速远远高于前四年，也意味着店均服务人口数从2014年的3145人/店下降至2854人/店，下降近10%，药店市场已非常饱和。（店均服务人口数=全国人口数/全国药店门店数）

放缓的药品零售市场增速和加速扩张的药店之间，凸显的却是药店的经营与生存压力。从中康CMH数据看，全国超4成门店1季度销售出现下滑（下滑幅度超过5%），中小店的下滑占比更高，中小药店加速淘汰。

趋势三：客流下滑，依靠价格增长的驱动模式难以持久

中康CMH的统计推算显示，19Q1药店客单总数为14.3亿单，同比下滑4.3%，行业平均客品数为1.81个，与18Q1同比基本持平。品单价成为推动药店渠道增长的核心动力，从18Q1的33.8元/单品提升到37.4元/单品，增长10.6%。其背后除了部分产品的直接提价外，是大量产品推出的大规格装、疗程装，推高单包均价及客单价。

从数据可以看出，门店的客流呈下滑趋势，而平均客品数增长基本停滞，客单价与品单价的增幅高度相关，带动市场增长的驱动力来自于产品单价，依靠这一驱动力带来的行业增长将难以持久。

趋势四：低线城市增长领先，渠道下沉趋势依旧；高线城市中T1增速略高于全国

从城市级别看，T4/T5城市级别19Q1增长6.2%，为增长主要驱动力，而高线城市中T1增长5.2%，和全国基本持平，T2/T3城市增速缓慢，市场渠道下沉趋势依旧。

趋势五：非药品占比进一步下降，多元化方向受挑战

从药店零售各大类销售规模看，1季度化学药销售额规模390亿，同比增长9%，仍是整体市场的核心增长引擎，中成药销售额规模351亿，同比增长4%。部分地区受医保支付政策、打击骗保等影响，保健品、器械类增长分别仅1%、0%，而其他类（含食品/日用品/化妆品/消字号/其它）更是下滑8%。

第一季度药店零售的非药品占比为23.7%，明显低于2017Q1/2018Q1的27.0%和25.0%，进一步下降，药店多元化经营之路明显受阻。

趋势六：新特药引领增长，慢病药品蕴藏潜力，“神药事件”涟漪犹在

感冒药仍是规模最大品类，增长8%；而受到新药上市和处方药院外销售的提速推动，零售渠道的新特药表现突出，特别是免疫调节和抗肿瘤药呈现高速增长（+28%）。

2018年初爆发的“神药事件“，使骨伤科内服中成药在2018年出现大幅下滑（-18.6%），而2019年1季度同比更是下滑35%，而补益类也受波及，1季度下滑9%。

OTC前20产品中,双鲸悦而继2018年增长38%后19Q1进一步同比增长55%，成为其中增长最快的畅销OTC产品。

在19Q1的前20处方药中，三高（降压、降糖、降血脂）慢病类药物占据了10席，且大多呈现良好增长，随着人口的老龄化和慢性病高发、年轻化，处方药当中的主体——慢性病用药仍有持续增长潜力。

备注：CMH定义的全国市场代表了92%的零售药店市场，不包括西藏、青海、台湾、香港、澳门；不包括乡镇药店

（原文有删减）